Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители. Со времени успешного введения первого фьючерсного контракта на энергоносители прошло более 20 лет. С тех пор фьючерсы и опционы стали широко использоваться в качестве средства страхования против колебаний цен на рынках нефти, нефтепродуктов, природного газа и — относительно недавно — электроэнергии. Число фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители постоянно растет и поныне. Успех энергетических фьючерсов и опционов не случаен, поскольку фьючерсные рынки пред�...
Avtory analizirujut povedenie fjuchersnykh tsen i ikh vzaimosvjaz s nalichnymi tsenami, obsuzhdajut strategii poluchenija pribyli na otnositelnom izmenenii tsen, objasnjajut tekhniku khedzhirovanija, pozvoljajuschuju poluchit vygodu ot ispolzovanija fjuchersov, a krome togo, znakomjat chitatelej s istoriej fjuchersnykh i optsionnykh kontraktov na energonositeli. So vremeni uspeshnogo vvedenija pervogo fjuchersnogo kontrakta na energonositeli proshlo bolee 20 let. S tekh por fjuchersy i optsiony stali shiroko ispolzovatsja v kachestve sredstva strakhovanija protiv kolebanij tsen na rynkakh nefti, nefteproduktov, prirodnogo gaza i — otnositelno nedavno — elektroenergii. Chislo fjuchersnykh i optsionnykh kontraktov na energonositeli postojanno rastet i ponyne. Uspekh energeticheskikh fjuchersov i optsionov ne sluchaen, poskolku fjuchersnye rynki pred�...
