Книга посвящена рынкам деривативов и управлению рисками. Благодаря исключительно широкому охвату материала и продуманному стилю изложения она стала настольной книгой трейдеров и самым популярным учебником для колледжей. Сбалансированное сочетание строгости и доступности не требует от читателя никаких априорных знаний об опционах, фьючерсных контрактах, свопах и других производных инструментах.В новое издание включены новая глава о секьюритизации и кредитном кризисе 2007 года, обсуждение централизованного клиринга, риска ликвидности и индексированных свопов овернайт, более подробное описание энергетических и других товарных деривативов, альтернативный вывод формулы Блэка-Шоулза-Мертона с помощью биномиальных деревьев, приложение, посвященное модели оценки стоимости капитала, примеры, демонстрирующие вычисление рисковой стоимости по реальным данным, новый материал о нотах с защитой вложенного капитала, разрывных и замкнутых опционах, скачкообразных процессах и приложениях моделей процентных ставок Васичека и CIR.Для успешного освоения студентам достаточно первичных знаний по финансам, теории вероятностей и математической статистике. Книга будет полезна преподавателям, студентам, научным сотрудникам, биржевым аналитикам, финансистам и всем тем, кто работает на финансовом рынке.Изучите производные финансовые инструменты по книге, ставшей настольным справочником для практиков и самым популярным учебником для студентов. В восьмое издание было внесено ряд новшеств. Новая...
Kniga posvjaschena rynkam derivativov i upravleniju riskami. Blagodarja iskljuchitelno shirokomu okhvatu materiala i produmannomu stilju izlozhenija ona stala nastolnoj knigoj trejderov i samym populjarnym uchebnikom dlja kolledzhej. Sbalansirovannoe sochetanie strogosti i dostupnosti ne trebuet ot chitatelja nikakikh apriornykh znanij ob optsionakh, fjuchersnykh kontraktakh, svopakh i drugikh proizvodnykh instrumentakh.V novoe izdanie vkljucheny novaja glava o sekjuritizatsii i kreditnom krizise 2007 goda, obsuzhdenie tsentralizovannogo kliringa, riska likvidnosti i indeksirovannykh svopov overnajt, bolee podrobnoe opisanie energeticheskikh i drugikh tovarnykh derivativov, alternativnyj vyvod formuly Bleka-Shoulza-Mertona s pomoschju binomialnykh derevev, prilozhenie, posvjaschennoe modeli otsenki stoimosti kapitala, primery, demonstrirujuschie vychislenie riskovoj stoimosti po realnym dannym, novyj material o notakh s zaschitoj vlozhennogo kapitala, razryvnykh i zamknutykh optsionakh, skachkoobraznykh protsessakh i prilozhenijakh modelej protsentnykh stavok Vasicheka i CIR.Dlja uspeshnogo osvoenija studentam dostatochno pervichnykh znanij po finansam, teorii verojatnostej i matematicheskoj statistike. Kniga budet polezna prepodavateljam, studentam, nauchnym sotrudnikam, birzhevym analitikam, finansistam i vsem tem, kto rabotaet na finansovom rynke.Izuchite proizvodnye finansovye instrumenty po knige, stavshej nastolnym spravochnikom dlja praktikov i samym populjarnym uchebnikom dlja studentov. V vosmoe izdanie bylo vneseno rjad novshestv. Novaja...
