До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным.
Do segodnjashnego dnja vse knigi, posvjaschennye avtomatizirovannoj torgovle, fokusirovalis na traditsionnykh birzhevykh instrumentakh, takikh kak aktsii, fjuchersy ili valjuty. Optsionnaja torgovlja osnovyvaetsja na drugikh fundamentalnykh printsipakh, logicheskikh i kolichestvennykh metodakh. Avtory posledovatelno opisyvajut vse stadii postroenija avtomatizirovannykh torgovykh sistem, orientirovannykh na ekspluatatsiju unikalnykh kharakteristik optsionov. V knige predstavleny bazovye elementy sozdanija i formalizatsii strategij, operirujuschikh slozhno-strukturirovannymi portfeljami, kotorye mogut sostojat iz potentsialno neogranichennogo kolichestva optsionnykh kombinatsij. Daetsja detalnoe opisanie osnovnykh metodov, primenimykh k optimizatsii optsionnykh strategij. Osoboe vnimanie udeljaetsja dinamicheskoj otsenke riskov strategii na urovne portfelja (a ne otdelno vzjatykh optsionnykh kombinatsij). Predlagaemyj podkhod k raspredeleniju kapitala mezhdu elementami portfelja pozvoljaet dobitsja maksimizatsii pribyli pri sokhranenii vysokogo urovnja diversifikatsii. V zakljuchenie privoditsja poshagovyj algoritm testirovanija strategii, otsenki ee nadezhnosti i ustojchivosti; osobyj aktsent sdelan na probleme podgonki rezultatov testirovanija k istoricheskim dannym.
